本篇文章给大家谈谈正品nsk轴承外圈有钢印吗，以及nsk轴承座205的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。
文章详情介绍：
洛阳邦正BZZC轴承4招教你辨别真假轴承
轴承是机械设备中一种重要零部件。它的主要功能是支撑机械旋转体，降低其运动过程中的摩擦系数，并保证其回转精度。
在生产加工当中，一旦使用了假冒伪劣的轴承，后果不仅是导致机器维修乃至停机，更会为公司造成百万损失。今天分享轴承常见的欺诈手段及辨别真假轴承的6个注意事项。
假轴承的8种欺诈手段
1. 用铁、碳钢制造轴承，或修复废品轴承。前者会造成轴承的硬度不够，后者会造成轴承精度不够。
2. 把劣质轴承、小厂轴承打上大厂的商标，假冒大品牌产品的内外包装和合格证。
3. 假冒知名品牌的用户、经销商、代理商，甚至假冒厂家现货门市部。
4. 用次品轴承冒充正品轴承。
5. 用普通级轴承冒充精度级数高的轴承。
6. 正品假货掺着卖。
7. 假货卖正品价，正品卖高价，使用假价格。
8. 要便宜货就给假货，要质量好的就给真货。
辨别真假轴承的4个方法
1. 外包装是否明晰。
一般情况下，正厂品牌都有自己专门的设计人员对外包装进行设计，并且安排生产条件过关的工厂进行制作生产，因此包装无论从线条到色块都非常清晰，毫不含糊。
2. 钢印字是否清晰。
在轴承体上会印有品牌字样、标号等。字体非常小，但是正厂出品大都使用钢印技术，而且在未经过热处理之前就进行压字，因此字体虽然小，但是凹得深，非常清晰。而仿冒产品的字体非但模糊，由于印字技术粗糙，字体浮于表面，有些甚至轻易地就可以用手抹去。
比如NSK轴承上的钢印用手摸的话毫无触感，但如果用指甲刮一下，是可以感觉到钢印的存在的，而仿造轴承，钢印要么凸出来要么凹进去。
3. 看轴承整体状况。
首先看外观质量，是否存在加工质量差、圆跳动明显等现象；是否有浑浊油迹，国产轴承有明显油迹和防锈油的味道，原装进口轴承则几乎看不到防锈油的痕迹；是否货真价实，有CAK的内孔没锥状，2RS的只有单边密封等明显规格型号的错误。
4. 看金属光泽。
轴承倒角在热处理之后是不再进行抛光的，正品的倒角相当光滑，呈灰色的金属光泽，而假货要么是倒角不光滑，要么是颜色不是灰色的金属光泽。
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抢占先机，特斯拉机器人：AI赋能加速迭代，国产硬件降本优势明显
（报告出品方/分析师：开源证券 孟鹏飞、熊亚威）
1、 人形机器人远期空间大于汽车，特斯拉强势入局抢占先机
特斯拉于北美时间2022年9月30日推出Optimus（擎天柱）原型机，目标价低于2万美元。
大脑使用全球最强大的超算集群Dojo和特斯拉汽车同款的FSD（完全自主驾驶能力）芯片和算法网络。
眼睛基于特斯拉FSD的计算机模组和方案，配备8个汽车同款Autopilot摄像头，最远监测距离可达250米。
身体+灵巧手共40个自由度，2大类6种类型的执行器，负载设计更灵活；脚掌可以上下翻和调整掌面。动力系统中2.3 kWh、52V电池包，充电管理、传感器和冷却系统都借鉴于特斯拉汽车。
特斯拉进军人形机器人原因之一是实现人车协同，以更低的生产成本制造出几乎完全实现自动驾驶的电车。
第一，Optimus 人形机器人量产后将发挥使用场景和视野高度等优势，为特斯拉神经网络算法提供海量长尾场景数据支持，帮助特斯拉实现 L5 级别的 FSD 算法迭代。
第二，由于Optimus的部分传动部件以及电池热管理系统等复用特斯拉汽车，人形机器人量产后将进一步扩大硬件需求规模，从而进一步降低生产成本。
进军人形机器人更重要的原因是在广阔蓝海市场抢占先机。
相比工业机器人，人形机器人有以下四点优势：（1）仿生步态下运动能力较传统履带/四轮/双轮机器人大幅提升；（2）灵巧手可实现双手配合和工具替换，较工业机器人技能更广；（3）依靠算法能力实现复杂环境识别并实施决策。（4）不再有传统“工业机器人”、“服务机器人”这样明确的功能属性，人形机器人具备通用性，一款成熟的产品即可适用于广泛的需求场景。
从人形机器人相比传统工业机器人的优势来看，未来人形机器人将拥有比汽车更大的市场空间，因为人形机器人理论上几乎能完成所有人类进行的非标任务。马斯克曾称特斯拉汽车是放在轮子上的机器人，那么特斯拉将利用这个天然优势抢占人形机器人广阔市场的先机。
2、 手握FSD系统，AI是Tesla投入人形机器人的最强竞争力
2.1、 Optimus问世前：成本高、不智能是人形机器人无法量产的原因
在特斯拉机器人问世以前，以波士顿动力Atlas为代表的液压驱动人形机器人和以日本本田ASIMO为代表的的电驱动人形机器人均存在成本高、不智能、控制能力差的缺陷，没有合适的应用场景，更无法实现量产。
成本高，一是由于使用了很多特殊和高成本零部件，液压驱动的机器人还需要考虑高昂的维护成本和耗电成本。二是软件端数据采集/数据购买、数据标注和模型训练带来的高成本。“不智能”指的是人形机器人的核心算法尚未突破，包括“感知-认知-决策-执行”的算法以及如何让机器人具备人类的逻辑思维能力，同时可以模拟出人类的情感和情绪，达到与人类共情。
2.2、 最强大脑：Optimus复用完全自动驾驶解决方案FSD
马斯克认为，想要解决自动驾驶，就必须解决现实世界中的人工智能，因此特斯拉一直在向人工智能技术公司转型。特斯拉研发人形机器人的初衷便是最大程度上利用特斯拉在造车和自动驾驶方面的优势，特别是自动驾驶研发过程中积累的算法经验、数据驱动能力、AI芯片能力、模型训练能力等，智能是特斯拉投入机器人领域最核心的竞争力。
FSD是特斯拉的自动驾驶解决方案，也是特斯拉机器人的“大脑”。FSD系统由数据、算法、硬件构成整体架构，其迭代路径则是通过不断升级算力的硬件来支撑不断升级的算法从而处理不断增加的海量数据。
由图2所示，左边的训练基础设施（Training Infra）和右边的 AI 编译器&推理引擎（AI Compiler& Inference），以及下方的训练数据（Training Data），共同输入信息进入神经网络（Neutral Networks）中，对占用网络（Occupancy）和一些几何形状（Lanes and Objects）进行分析，最后整体输出结果，生成自动驾驶车辆/人形机器人的路径规划。
2.2.1、 海量数据储备节省开发人形机器人的前期费用
特斯拉FSD系统已有海量数据储备，开发人形机器人可节省大量前期费用。车队传回的数据与场景仿真生成的数据共同构成特斯拉FSD系统的数据收集。2022年FSD beta软件（完全自动驾驶测试版）使用量由2000辆车提升到16万辆车，累计拥有30PB容量的视频数据。特斯拉计划于2022年年底向全部地区推出FSD beta，收集的数据量进一步提升。
现实世界收集到的数据不足以覆盖所有场景，要完善 FSD 的功能，还需要做仿真模拟。根据2022年特斯拉AI Day上Autopilot 团队成员介绍，目前特斯拉仅用 5 分钟时间，就可以生成与现实世界非常接近的虚拟场景，帮助特斯拉快速覆盖长尾场景。
Tesla数据引擎自成闭环，驱动迭代开发。corner case（极端情况）可以帮助由数据驱动的算法模型进行升级。影子模式是指，人在进行驾驶的同时特斯拉自动驾驶系统同样也在计算自己会怎么做，然后和人的选择进行对比。
在特斯拉的数据引擎中，车队传回的数据从影子模式中挖掘模型误判（即，自动驾驶选择的操作方式是错误的）的数据，将之召回并采用自动标注工具进行标签修正，然后加入到训练和测试集中，可以不断优化云端和车端的网络。
这个过程是数据闭环的关键节点，会持续生成corner case样本数据。
2.2.2、 不断升级的感知、规控算法
由于人形机器人和特斯拉自动驾驶汽车都遵循 “感知-认知-决策-执行”的运行逻辑，下文将重点分析FSD的感知、规划决策算法的迭代是如何让特斯拉机器人更智能的。
感知：特斯拉FSD系统拥有非常强大的纯视觉感知方案。
特斯拉纯视觉感知的重要工作是目标检测，包括对周围车辆、交通灯、限速标志的识别与检测，车道线预测，判断物体是否移动等各种任务。
在Tesla FSD视觉感知神经网络架构中，有一个共享的Backbone（RegNet+ResNe），Neck:是BiFPN，这三种网络都是目前SOTA（行业当前最佳）的网络，以后有更好的网络可以直接更换。
Head 是若干个头部，即Tesla 的软件架构Hydar Net。这样的架构符合人类视觉的流程。
视觉感知的整体软件流程是：首先8个摄像头的单帧数据经过image extractors进行特征提取，这里采用类似ResNets的网络。
然后将8个摄像头获得的不同视频数据直接进行融合，利用Transformer神经网络（一种基于注意力机制的深度学习模型）进行训练，实现特征从二维图像空间到三维向量空间的变换。
由于速度、目标的遮挡与重现等状态无法在单帧下识别，因此第三步是时间融合，给上一步的每个图赋予时间信息。
最后，将上一步的结果分发到不同的Heads中，每个Heads负责特定的功能，后面接着自己的单独网络。
Occupancy Network是2022年特斯拉对 Hydra Nets的重要改进，也是纯视觉自动驾驶领域的重要里程碑。此前，纯视觉一直被人诟病的对于未知障碍物的识别能力。
引入Occupancy Network后，不再进行目标识别，而是通过得到空间是否被占用的信息判断是否存在障碍物，解决了目标检测系统失效的问题。
Occupancy Network在一般障碍物几何感知的基础上还附加了语义和速度、加速度输出，因此和激光雷达相比，其视觉的语义感知的能力更强，可以更好地将感知到的3D几何信息与语义信息融合。
Occupancy Network的运算效率很高，可以在10毫秒中计算完毕，输出可以达到跟相机同样的36Hz，超过目前绝大多数雷达仅10Hz的采集频率。因此在高速环境或者对快速移动的物体感知方面，纯视觉的Occupancy Network甚至可能做到比雷达更强。
对于成本控制更加严格的人形机器人来讲，类似Occupancy Network的方式优于激光雷达解决方案。
在机器人上视觉传感器的成本很低，相对于单线激光雷达来讲，所包含的信息则极大丰富，单目视觉可以使用很低的成本覆盖机器人周身，获取机身周围的Occupancy Network，作为避障与路径规划的依据。而且Occupancy Network是个软件方案，后期可以使用订阅软件的方式收费，升级非常的便捷，相对于硬件的替换优势更大。
规划和控制：Tesla拥有极强的决策规划控制算法
人体在感知到周围世界的信息后，会基于对这些信息的认知做出相应的判断，来规划自己的躯体应该作何反应并下发控制指令，人形机器人和自动驾驶汽车也是一样。
特斯拉的“交互搜索”规划模型进一步增强了FSD系统的规控能力。由于车辆、行人的未来行为都有一定的不确定性，特斯拉采用“交互搜索”（Interaction Search）的规划模型，在线预测自己和其他车辆，行人等的交互，并对每一种交互带来的风险进行评估，最终决定采取何种策略。FSD系统还能够通过Occupancy Network对可视区域进行建模来处理未知不可见场景。
在2022AI DAY 上，可以看到Optimus已经可以较好地利用起FSD中的Occupancy Network的语义感知能力，从而与周围环境互动。
另外机器人技术设计中运用了很多强化学习方面的算法，比如让机器人通过人类示教就能学会一类通用工作的执行方法，需要强大的模仿学习能力。
2.2.3、 模型训练的最强算力基础设施：DOJO超级计算机
算力是支撑算法的基础。以Occupancy Network为例，这种监督网络需要大量标注好的数据进行训练。Tesla使用了 14亿帧图像对其进行训练，用了10万GPU时（等效于10万个GPU运行1小时)，温度达到90度。
Dojo的研发定位是AI训练方面最强的超算系统，目标是提高Tesla模型训练的效率。Dojo能够处理海量的数据，用于无人监管式的标注和训练，相当于无需人工对训练数据集进行标注，系统能够自行通过样本间的统计规模对样本集进行分析，进而提高效率。
实际上，通过人机合作标注，Dojo已经在2022年一年内持续以每 7 天训练 75000 个神经网络模型的节奏推进研发，相当于每 8 分钟就训练了一个模型。如果采用人工标注，训练一个神经网络模型需要一两周甚至几个月。
2022年AI DAY 上，马斯克宣布将于2023 年第一季度正式量产DOJO EXA POD。
EXA POD具有超高算力并且降低GPU集群服务成本。EXA POD 可视为DOJO超算集群中的一组成员。一个 EXA POD 将由两层计算托盘和存储系统组成，每一层托盘包括 6 颗 D1 芯片，提供1.1 EFLOP 的算力。
72个GPU机架（4000个GPU）才能运行完的自动标注算法，现在只要4台Dojo Cabinet机柜就能做到，大大降低GPU集群服务成本。运行神经网络模型Occupancy Networks时，相比英伟达A100，Dojo能实现性能的倍增。
2.3、 大模型发展超预期，加速提升人形机器人交互、决策、感知能力
Open AI团队领投人形机器人公司1X 2350万美金进军机器人行业，代表着人工智能的发展在人形机器人领域大有可为。
我们认为，大模型的发展将大大提升人形机器人的交互、决策、感知能力。
第一，机器人和人类的自然语言交互迎来里程碑式进展。
尽管在机器人技术中使用LLM具有潜在的优势，但现有的大多数方法都受限于僵硬的范围和有限的功能集，不允许进行流畅的互动和用户反馈的行为修正。
相比之下， Chat GPT作为是一个基于上千亿超大语料参数的生成式自然语言大模型，使用人类反馈进行微调，显示出了非常强的交互功能。能够让用户以更自然的方式与机器人模型互动，并能灵活地进行行为纠正。将chat gpt应用于机器人，将有效提升机器人与人类的交互能力。
意识到Chat GPT将为机器人与人类交互带来颠覆性的突破，微软团队专门开发的一系列机器人API和高级函数库，通过chat gpt实现用人类语言控制机器人。
其实现路径是：
首先，由于机器人是个多元化领域，在微软的操作框架下，不同机器人，都有自己对应的特定函数库。这些函数库，可以理解为中控，能够连接机器人控制系统进行底层硬件的管理，以及执行基本运动的代码和功能模块。
然后，为了让Chat GPT能遵循函数库的规则，需要清晰的预定义函数命名。清晰的函数名，能让各API之间建立良好的功能连接，最终生成高质量的回答。
最终，在设计好库和API后，用户给ChatGPT编写了一个文本提示（prompt），描述目标任务，并明确说明函数库中哪些函数可用，就可以控制机器人去执行任务。
开源的prompt平台以及不断迭代的GPT模型，均将进一步提升人形机器人的交互能力，加速人形机器人的落地。
由于AI生成内容效果和人为提示的质量呈正相关，微软开发了一个协作开源平台Prompt Craft，任何人都能在此分享不同类机器人的Prompt策略。
2022年3月问世的GPT-4模型相比chat GPT更是支持图像、文本输入以及文本输出，同时还最多能够实现2.5万字理解，表现出了在多模态、通用性、理解能力、角色认知、长文本支持等方面的明显进展。
从决策层分析：Chat GPT使用了人类反馈强化学习（RLHF）这种训练方法，在训练中可以根据人类反馈，保证对无益、失真或偏见信息的最小化输出。
这和特斯拉FSD系统中使用的将同一情境下自动驾驶系统的决策与人的选择进行对比，并对自动驾驶模型误判的数据进行标注、修正，再加入到训练和测试集中，进行云端和车端网络优化的模式有相近的逻辑。
将Chat GPT引入特斯拉FSD自动驾驶系统的训练中，有可能可以加速FSD系统的迭代。
感知层分析：Meta的开源分割万物大模型“segment-anything”问世有望进一步提升人形机器人的感知能力。
图像分割是机器视觉算法领域的核心问题，此前解决图像分割有交互式分割和自动分割两种方式，但这两种方法都没有提供通用的、全自动的分割方法。而SAM开源大模型已经学会了关于物体的一般概念，并且它可以为任何图像或视频中的任何物体生成 mask，甚至包括在训练过程中没有遇到过的物体和图像类型。
SAM 足够通用，可以涵盖广泛的用例，并且可以在新的图像『领域』上即开即用，无需额外的训练。英伟达人工智能科学家 Jim Fan 表示， Meta 的这项研究可以视为计算机视觉领域的 GPT-3 时刻之一。
3、 特斯拉机器人降本核心途径：中国企业供应关节模组
特斯拉机器人全身共使用40个关节执行器（又称为关节模组）。关节执行器是模仿人体的关节而诞生，最早由美国科尔摩根公司发明，供应给协作机器人厂商。
特斯拉机器人关节模组使用的数量和目前全球领先的人形机器人基本一致，可以在机器人运动过程中实现稳态控制。
随着特斯拉机器人在形态越来越接近人类，使用的关节模组数量或将进一步增长，带动核心部件的市场空间持续增长。
特斯拉机器人在设计上也选择了硬成本最低、软成本最大的方式后发制人。特斯拉机器人硬件成本包括40个关节执行器以及其他结构件，目前硬件成本占BOM表比例超过50%，要达到2万美金售价还有84%的降价空间。
特斯拉机器人关节执行器采用的零部件种类和现有的工业机器人基本一致，由于没有像工业机器人一样对实现高速运动的要求，一定程度上降低了生产难度，因此只需根据人形机器人的特点对零部件进行调整修改就可以进行标准化的大批量生产，而且轴承、齿轮箱、滚珠丝杠、电机等部件可复用特斯拉汽车的供应链。国产硬件供应商具备很强的低成本大规模量产能力，迎来了导入特斯拉机器人硬件供应链的重要机遇。
3.1、 旋转关节
旋转执行器包括无框电机、谐波减速器、双编码器、力矩传感器、角接触轴承交叉滚子轴承。根据我们测算，无框力矩电机、谐波减速器和力矩传感器是旋转关节中价值量占比最高的零部件。
从早期阶段推演到终局状态（特斯拉机器人单机售价2万美金时），降价空间最大的为无框电机（降价75%）、谐波减速器（降价75%）、角接触轴承（降价64%）。
3.1.1、 传感器与编码器：全球百亿市场，海外厂商垄断高精度领域
特斯拉机器人的旋转关节采用高低速双编码器和力矩传感器。输出侧和电机侧各有一个编码器。
输出侧编码器用于测量输出位置的变化，电机侧编码器用于计算得到输出轴的理论位置，与输出侧编码器的数据进行对比，得到外部受力大小，从而交付驱动器进行后续控制。非接触式力矩传感器是基于编码器或霍尔原理测量材料形变的力矩传感器。
编码器是提供反馈的传感器，机器人编码器是伺服控制的核心部件，伺服控制性能提高，必然要求编码器精度的提高。
从物理介质的不同来分，分为光编码器和磁编码器。
磁编码器成本相较光编码器可以下降 100 多元，但磁编码器的精度低于光编码器。
整体来看，国产编码器的精度和综合性能和国外差距较大，国内高精度市场被日本厂商多摩川和尼康垄断。国产厂商汇川技术、埃斯顿、昊志机电、奥普光电（主要用于军工领域）已经实现编码器的自研，但主要面向中低端市场。
力传感器是感知并度量力的关键部件。根据global information测算，全球力传感器市场预计将从 2021 年的 74.3 亿美元增长到 2027 年的 126.6 亿美元。
按照测量维度，力传感器可以分为一至六维力传感器。六维力传感器是目前维度最高、力觉信息反馈最为全面、难度最大的力觉传感器，最早应用于航空航天市场，后逐步应用于打磨、铣削、焊接及装配场景的工业机器人以及对传感性能要求更高的协作机器人。
一台进口的六维传感器价格接近国内一台协作机器人的价格，考虑成本管控，我们认为特斯拉机器人在量产初期基本不会使用六维传感器，使用一维传感器可能较大。
全球传感器市场的主要厂商有霍尼韦尔、意法半导体、飞思卡尔、博世、飞利浦等，中国市场上的高端传感器进口占比高达85%，国产化率低。
国内布局机器人用高性能六维传感器的厂商主要是昊志机电、宇立仪器（安川电机、KUKA、Abb的力传感器合作商，未上市）、坤微科技（供货给节卡、遨博、睿尔曼、越疆、思灵、大族等国内协作机器人厂商，未上市）。
3.1.2、 谐波减速器：特斯拉机器人带来翻倍空间，70亿供给缺口待国产厂商填补
精密减速器是机器人的核心传动部件，占据工业机器人30%的零部件成本。其作用是降低伺服电机的高转速、通过齿轮减速比放大伺服电机的原始扭矩，并提供高刚性保持、高精度定位。谐波减速器是精密减速器的一种，根据《中国工业机器人发展白皮书》，2021年全球工业机器人用谐波减速器市场规模为108.3亿元。
需求侧：特斯拉机器人的旋转关节需要更轻量、小型、集成化的传动装置，全身16个旋转关节中各使用1个谐波减速器。根据我们测算，当特斯拉机器人实现100万产量时，谐波减速器新增市场规模达到73亿元。
供给侧：日本哈默纳科是全球谐波减速器龙头，占据70%的份额。总产能基本稳定在200万台/年，并且几乎全部供应给以四大家族为主的工业机器人厂商。
哈默纳科产线的自动化程度较低，对检测人员需求较大。在美德日三地劳动力成本较高的情况下，其净利率水平仅保持在15%左右，远低于国内谐波减速器厂商。为了保障一定的盈利能力，管理层不会进行激进的扩产政策。
根据我们测算，到2027年人形机器人达100万台量级时，全球谐波减速器产能缺口达1460万台，其中约200万台来自工业机器人，1260万来自人形机器人。
由于人形机器人的运动速度低于工业机器人，对谐波减速器性能的要求也低于工业机器人，因此国内谐波减速器厂商可以胜任人形机器人对零部件的要求，在海外龙头谨慎扩产的背景下，谐波减速器的产能缺口有望由中国厂商填补。
谐波减速器产品的技术迭代基本停滞，当前，我们认为应从扩产能力以及机电一体化实力两个角度来衡量国内谐波减速器厂商的竞争优势。
第一，国内厂商和海外巨头之间的差异主要在保持产品一致性下的大规模扩产能力。
生产一台谐波减速器，从数理模型设计、材料热处理理解到设备选择、加工工艺等环环相扣。
具体过程是：
首先设计柔轮齿型，柔轮的齿形决定加工设备的选择，而设备的选择又决定钢轮使用哪种制造材料。
目前国内外柔轮材料均使用 40CrMoNiA、40CrA 等碳合金钢。国内企业的材料热处理水平相差不大，但总体低于国外水平。
因此，钢轮加工技术路径的差异直接决定国内谐波减速器厂商产能释放的快慢以及生产成本的高低。
第二，机电一体化能力。
“机电一体化”，是指将精密减速器、电机及驱动器、传感器进行组装形成一个基本传动单元，再通过控制器控制这个高度集成化的传动关节以实现对本体的运动控制。机电一体化可以进一步缩小零部件体积，实现整体运动控制，提高工业机器人等自动化设备的灵活性。
机电一体化是未来减速器厂商竞争制高点。全球谐波减速器龙头哈默纳科自1977年起生产销售机电一体化产品，陆续研发了伺服电机、驱动、传感器和控制器，认为提高整体运动控制实力是实现技术进步的核心。哈默纳科作为引领谐波减速器行业多年的龙头企业，其产业布局方案是判断行业趋势的风向标。同时，人形机器人对关节小型、轻量的要求也在对机电一体化产品有更高的需求。
因此，我们认为机电一体化实力是谐波减速器厂商未来的竞争焦点。
3.1.3、 关节轴承：用量超预期，可复用汽车供应链加速降本
特斯拉机器人关节处使用的轴承是支持旋转轴或其他运动体的机械基础件，可以复用新能源汽车的轴承供应链，加速降本。
特斯拉机器人旋转关节使用2个角接触轴承，用来承受较高的转速的和一定的轴向力。
使用 1个刚性强的交叉滚子轴承，同时承受较大的径向力和轴向力。线性关节使用1个四点接触轴承，在高转速条件下承受双向较大的轴向力和径向力，以及1个深沟球轴承。根据我们测算，当特斯拉机器人量产达到百万台量级，各类轴承的单价均可降到百元以内，以100万台产量计算，带来的轴承市场空间增量约37亿元。
从供应链角度，深沟球轴承国内成熟供货，价格低，附加值低；角接触轴承国内可供货，价格低，精度低；四点接触轴承国内可供货，价格低，精度低；交叉滚子轴承国内少数厂家可供货，难度大
我国轴承产业大而不强，高端轴承市场被以SKF、NSK为代表的国际厂商占据，国内厂商以生产小型、中低端轴承为主。因此，国产轴承厂供应深沟球轴承、角接触轴承以及四点接触轴承更具备优势。深沟球轴承设计简单，能高速运行并且工作期间无需保养，价格低，是使用最普遍的轴承，国内已经实现成熟供货。
交叉滚子轴承是和谐波减速器配套使用，制造难度大，全球范围内可大规模量产的企业少，主要包括日本THK、日本IKO、日本NSK、日企哈默纳科和德国舍弗勒旗下的INA。国内谐波减速器龙头绿的谐波自研交叉滚子轴承，截至2021年年报已进入中试阶段。
3.2、 线性关节
特斯拉机器人全身使用12个线性执行器（亦成为伺服电缸），采用无框电机+滚柱丝杠的方案。丝杠的传动精度高，输出力能力强，但反驱透明度差（所以需要力传感器），响应速度偏慢。这套驱动方案可以实现高刚性，但可能会限制下肢高动态的运动能力。
线性关节是特斯拉机器人在硬件端优化升级的核心。特斯拉机器人线性关节采用的通用伺服推重比从1400N/Kg~4200N/Kg，其中自重较小的一款0.36公斤级别的驱动器可能受限于尺寸及集成化的难度，导致推重比较低为1400N/Kg，对比国内先进的自重0.1Kg级别的微型伺服电缸推重比已达到4900N/Kg，仍有较大提升空间。
根据我们测算，行星滚柱丝杠、倒置滚柱丝杆是线性关节中价值量占比最高的零部件，行星滚柱丝杠在特斯拉机器人硬件总成本中占比也最高。
终局状态下，行星滚柱丝杠、倒置滚柱丝杠相比早期阶段的降价空间分别达到93%、95%。
3.2.1、 滚柱丝杠：传动新星撬动千亿市场，国内厂商将从0→1打破海外垄断
线性执行器和旋转执行器最大的不同在于使用了滚柱丝杠。
滚柱丝杠是滚珠丝杠的一种细分品类，制造难度比滚珠丝杠难度更大。滚珠丝杆是最常使用的机械传动元件之一。传统滚珠丝杆通过在丝杠和螺母之间引入滚珠，能耗下降至低于20%，因而摩擦降低，精度得以保持。而滚柱丝杠滚动体直径和接触点的数量大大高于滚珠丝杠，因此承载力和寿命大大提升。
行星滚柱丝杠具有高承载、高寿命、高精度、高负载、高稳定性、导程小、响应速度快、更清洁环保、更容易实现电控化等优势，将成为液压驱动、滚珠丝杠电动缸的未来技术主力替代方案。在机器人、自动化行业，行星滚柱丝杠替代滚珠丝杠电动缸和气缸；在机床、医疗器械、光学仪器行业，行星滚柱丝杠替代滚珠丝杠；在汽车、新能源汽车、智能电车以及工程机械领域替代液压缸。
根据 Value Market Research 数据，2019 年全球滚珠丝杆市场规模为 195.48 亿美元，预计 2026 年将达到 296.61 亿美元，期间年均复合增长率约为 6.14%。其中，亚太地区是全球滚珠丝杆的主要市场，2019 年亚太地区市场份额占比为 43.56%，预计 2026年将增长至 46.64%，亚太地区市场份额的快速增长主要源于中国等发展中国家在航空、制造和机器人等行业的需求升级。
高精度滚珠丝杠技术壁垒高，海外厂商占据垄断地位。全球主要的滚珠丝杆厂商有NSK日本精工、日本THK、日本斯凯孚等。CR5市占率达到约46%。根据相关数据，日本和欧洲滚珠丝杆企业占据了全球约70%的市场份额。国内行星滚柱丝杠生产商稀缺，仅有少量具备小批量研发制造能力的企业，包括秦川机床、新剑传动、鼎智科技。
3.2.2、 机器人关节高功率密度的选择：无框电机
特斯拉机器人线性、旋转关节处使用的无框电机是去掉轴、轴承、外壳、反馈或端盖的伺服电机，只包含定子和转子。
无框力矩电机的核心优势是输出力矩大、结构紧凑，散热性好。1949 年由美国 Inland 电机公司（1960 年和科尔摩根光学公司合并为科尔摩根公司）发明，用于早期导弹和空间飞行器的惯性制导系统上的传动万向节。现在，无框电机的典型应用包括机器人和机器人关节、武器站、传感器的万向节、瞄准系统、无人机推进与导航、工厂自动化设备等。
海外厂商科尔摩根、Maxon、日本电产、Moog电机位列全球无框电机市场第一梯队，国内供应商包括步科股份、昊志机电。
3.3、 灵巧手：关注率先实现微型线性执行器量产的企业
特斯拉机器人的灵巧手的技术和现有人形机器人灵巧手一致，单手共6个自由度11个关节，可抓起20磅重量，既可以完成大口径物体抓取，同时也能满足抓取精巧物体的需求。
从2022年特斯拉AI DAY上展出的视频可以看到，目前特斯拉机器人灵巧手的设计优先满足大口径物体的抓取，适用于在总装线上进行物体的搬运。也验证了特斯拉机器人将率先在汽车总装产线上投入使用。
以因时机器人为代表的厂商在机器人灵巧手方面已拥有全球领先的技术实力。衡量灵巧手性能强弱的指标是单个手指可施加的力，目前全球领先的水平是单个手指施加1kg左右的力，而因时机器人灵巧手单个手指可以施加的力已经能到达3kg。
特斯拉机器人灵巧手内部构成是一个微型的线性执行器（伺服电缸）。内部通过高速运转的空心杯电机（小功率段体积最小、功率密度最高的电机）提供动力，搭载小模数齿轮的减速箱起到类似于旋转执行器的能力。
高性能的螺杆结构使整体结构更为紧凑。整个微型线性执行器由低压驱动板来控制。国产厂商在除了减速箱以外的其他零部件领域均处于量产的布局期。在特斯拉机器人的拉动下，能够率先实现微型线性执行器量产的企业将通过规模效应大幅降本。
3.4、 国产加工设备取得长足进展，为零部件厂加速扩产保驾护航
磨床和齿轮加工机床属于金属切割机床，是减速器、轴承、滚珠丝杠、电机在精加工阶段的重要设备。齿轮加工机床主要包括磨齿机和车齿机，磨床包括螺纹磨床和外圆磨床。
磨齿是齿轮精加工的主要工艺，通过可靠有效地加工硬齿面齿轮，修正热处理产生的变形和粗加工的各项误差，提高加工精度。
目前，国产数控磨齿机已取得了长足发展，各项性能比肩海外品牌，差距在于精度的保持程度，即，设备是否可以满足每一个生产出的零部件都维持同样的高标准。
国产精加工设备取得长足进展，保障国内机器人核心部件厂商扩产。
国内秦川机床、宁江机床（未上市）、北平机床（未上市）目前都已具备批量生产高精度齿轮加工设备的能力。截至 2022年 H1，秦川机床的磨齿机年产能 300 台，单台磨齿机每月可加工 1 万件汽车齿轮，可用于其 RV 减速器生产线。中大力德、双环传动也曾是秦川机床滚磨齿机的客户。宁江机床和华中数控紧密合作，设备已用于航空航天等高精度领域。
3.5、 其他零部件：电池、视觉传感性能优异
特斯拉人形机器人的电池容量2.3kWh、动力电52v，金属外壳保护提高安全性。电池实现小体积大容量，推测复用了汽车动力电池技术。电池与主板、散热风扇置于胸腔中。
视觉传感器硬件为左右单目相机+鱼眼相机，硬件成本较低，依赖算法。集成了汽车视觉传感的技术，实现精确的3D建模。工厂等部分场景有应用GPS传感器。
4、 落地场景:先在汽车总装厂落地，后渗透至广阔TO C市场
4.1.1、 关键时点：新车型将在墨西哥工厂生产，Optimus或将首次批量应用
人形机器人的最终目标是成为通用型机器人，但在此之前需要先落地在固定场景进行软硬件的升级迭代。根据特斯拉机器人目前关节模组的特点，我们认为汽车总装厂有望最先开始使用人形机器人，后续逐步渗透到所有制造业工厂。
目前整车制造分为冲压、焊装、涂装、总装，其中冲压、焊接、涂装自动化率较高，达到80%以上，以液压机和大功率机械臂为主；总装自动化率较低，因装配部件细、碎、小、轻，基本全部依赖人工。考虑到人形机器人的小体积、轻负载和视觉传感等特点，可将其安排在总装线替换人力进行搬运和装配工作。
2023年3月，特斯拉官宣墨西哥超级工厂，下一代入门级车型将在此率先投产。
我们认为特斯拉机器人有望在墨西哥工厂有首次投入使用。在算法提升、供应链持续优化后，应用场景逐渐扩展到社会服务业和家庭服务业，真正发挥出其相对工业机器人的通用性优势。
4.1.2、 按量产规模不同，降本节奏分为3阶段
目前人形机器人成本约为10-15万美元左右，未来产量增加及工艺改善将降低成本。根据优必选预测，根据量产规模不同，人形机器人降本进程大致分为3个阶段：几千台小批量生产，降本20%-30%至约10万美元；1万-几万台量产，降本50%至5万美元；几十万至上百万台大规模量产，降本70%-80%至2-3万美元。
5、受益标的
5.1、 奥普光电：国内光栅编码器领军者
奥普光电主业为光电测控仪器设备、新型医疗仪器、光学材料和光栅编码器等产品的研发、生产与销售。
奥普光电持股65%的子公司禹衡光学前身是始建于1965年的长春第一光学仪器厂，是中国最早的光电编码器及光学仪器专业制造商。编码器是是伺服电机内部集成的传感器，分为光编码器和磁编码器。
从1967年制造出中国第一台工业编码器到如今国内领先的高端传感器系列，禹衡光学已实现包括金属光栅角度编码器、绝对式光栅尺（国内唯一）、旋转变压器、角度编码器、齿轮编码器及常规编码器在内的多系列光学编码器产品布局。
四大与传感器相关的国家重大专项均落户禹衡，体现出公司国内领先的技术实力。
“高精度同步控制光电编码器产业化”、“高精度、高分辨力绝对式光栅旋转编码器研制”、“高集成化单码道绝对式光栅尺研发及产业化”、“高分辨率角位移传感器研制与产业化”等国家重大项目均落户禹衡。前两大项目已顺利完成验收。
禹衡光学编码器目前跟广州数控等国内主流机器人厂家都有配套。同时，在伺服产品上面，2022年新推出了一款应用于伺服产品的25 位绝对式光栅编码器，精度更高、产品稳定性也更好，特别适合在协作机器人上面的使用。同时，尺寸上也变得更小，就是配合服务机器人和小型的机器人关节使用的一个产品。
5.2、 汇川技术：工控行业龙头，打通工业机器人上游核心部件及中游本体链条
汇川技术是我国工业自动化领域龙头。主要为设备自动化/产线自动化/工厂自动化提供变频器、伺服系统、PLC/HMI、高性能电机、传感器、机器视觉等工业自动化核心部件及工业机器人产品。
公司全资子公司长春汇通具备光电编码器以及磁编码器自制生产能力，生产的磁编码器应用于公司自产的伺服电机，降低了伺服电机的生产成本，公司运动控制类产品的毛利率行业领先。
2016年公司收购上海莱恩开始布局滚珠丝杠，截至2018年6月控股上海莱恩100%的股权。
2022年3月，公司发布公告，拟成立全资子公司“南京汇川技术有限公司”，进行丝杠、工业机器人生产厂房及配套设施的建设，总投资不超过16.5亿元，拟于2022年6月动工建设。
5.3、 埃斯顿：掌握运动控制核心技术的国产机器人本体龙头
埃斯顿是我国工业机器人龙头，拥有“核心部件+本体+机器人集成应用”的全产业链竞争优势。核心部件包括伺服系统、PLC、HMI、编码器、数控系统。
本体包括六轴通用机器人、四轴码垛机器人、SCARA 机器人以及焊接机器人，应用于涵盖于光伏、锂电、焊接、钣金折弯、冲压、压铸、木工打孔、装配、分拣、打磨、去毛刺、涂胶等。
起步期对数控系统、伺服系统核心技术的潜心研发奠定了公司成为国内工业机器人龙头的基础。
公司 2002 年推出金属成形机床数控系统，2006 金属成形机床拓展机床电液伺服系统，2008 年拓展交流伺服系统，2012 年起基于自主运控技术、伺服技术优势进入工业机器人领域。
全球工业机器人龙头发那科也是凭借对底层数控系统技术的极致掌握，牢牢守住全球工业机器人龙头的地位，毛利率水平高于同为工业机器人四大家族的安川电机及 Abb。
5.4、 秦川机床：磨齿机、磨床核心标的，子公司布局滚珠丝杠
秦川机床是我国机床行业的老牌国企，是我国磨齿机龙头。历经50 载深耕，公司在机床及核心部件领域的技术产品积淀深厚，是高端数控机床及核心部件国产替代主力军。
主营业务按产业分为机床板块、零部件板块、工具类板块和仪器仪表板块四大板块。
扎实推进定增项目，助推新增长。公司拟募集不超过12.3亿元，募集资金投资项目总投资额为14.2亿元，除去补充流动资金，拟向以下四个项目投入10.6亿元。
截至2023年4月8日，本次定增项目已经获得深交所审核通过，尚需经中国证监会同意注册，并由公司向深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理股票发行和上市事宜，即可完成本次定增项目全部申报批准程序。
5.5、 恒立液压：国内液压件龙头，定增项目加码线性驱动器产能
传统业务：公司是我国液压件龙头。液压元件及系统是大型机械核心传动装置，工程机械为公司核心产品的第一大下游。下游客户包括：美国卡特彼勒、日本神钢、日立建机、久保田建机、三一、徐工、柳工、中铁工程、铁建重工等世界 500 强和全球知名主机客户。
电动缸是液压缸的升级产品，公司布局滚珠丝杠及电动缸和行星滚柱丝杠电动缸有两大核心优势。
第一，公司已经前瞻性地在电动缸领域已形成相关技术积累和试产经验，2020 年之前公司已成功完成 1.25T-75T 等电动缸样品生产和验证，已向客户交付成品并实现销售。
第二，滚珠丝杠的工件特点是加工精度高、变形要求严格，而公司凭借在液压件领域多年积累，拥有很强的精密加工制造能力，具备生产滚珠丝杆的技术、工艺和设备基础。
公司也是全球范围内少数拥有自制铸件厂的液压件企业之一。
2022年公司定增项目之一线性驱动器项目总投资 15.27亿元，其中建设投资 14.1亿元，该项目达产后将形成年产 104000 根标准滚珠丝杆电动缸、4500根重载滚珠丝杆电动缸、750 根行星滚柱丝杆电动缸、100000 米标准滚珠丝杆和 100000米重载滚珠丝杆的生产能力。
5.6、 鸣志电器：海外布局最充分的国产空心杯电机供应商
鸣志电器以步进电机起家，是打破日企垄断、进入混合式步进电机全球前十的唯一一家内资企业，目前步进电机的市场份额全球前三。
鸣志电器的核心优势在于通过对三家海外优质运控企业的收购，切入了价值量更高的空心杯电机市场，并积累了重要的海外客户资源。
2022年，鸣志电器海外收入占总收入比例的。此外，公司对研发高度重视，2020年以来研发费用保持在1.5亿以上并不断增长。
2014-2015年，鸣志电器收购美国AMP和LIN公司，打入核心技术圈，为合作优秀人才和优质客户奠定基础。
两家公司均地处硅谷附近，成立30余年，在北美生物医疗仪器设备、高端安防监控设备、航空航天电子设备等高附加值领域拥有在重要市场份额和客户资源。LIN具备尖端 0.9 度混合式步进电机技术，公司后续与谷歌、特斯拉的合作得益于收购了Lin公司。
2019年，鸣志电器收购瑞士Technosoft motion，扩展无刷电机、空心杯电机。
T motion早期曾为全球最强的空心杯电机企业Maxon代工电机，在空心杯电机、一体化无刷电机领域享有一定的knowhow，产品广泛应用于医疗设备、半导体设备、超细微加工和机器人等领域。
5.7、 步科股份：伺服电机实力逐步展现
步科股份是国内领先的工业自动化与工厂数字化的解决方案供应商。步科股份为移动机器人、工业机器人、新能源制造，还有医疗设备、仓储物流、机床行业提供涵盖伺服系统、PLC、步进系统、HMI等工控部件的解决方案，其中机器人行业为公司营收主要来源。
公司全资子公司常州精纳专业从事伺服电机的研发生产。主营产品包括低压直流伺服电机、高压直流伺服电机、无框电机、无刷电机以及可集成减速机、驱动器的一体化伺服电机五大品类。其中，无框电机主要用在协作机器人，基本可以做到和国际龙头企业性能、功率和过载能力、以及动态响应能力接近，同时成本和售价具有一定优势。
2022年，常州精纳实现营业收入1.31亿元，同比提升10.6%，实现净利润0.18亿元，同比增长19.4%，增速相较2021年提升15.4pcts。2022年工业自动化行业景气度较为低迷，但公司的营收、净利润逆势增长，体现出公司的产品实力不断受到客户认可，未来增长潜力较大。
5.8、 江苏雷利：不断向高附加值领域拓展的微特电机龙头
传统业务：2017年上市之初，公司是国内领先的家用电器微特电机及智能化组件整体解决方案提供商，空调电机及组件、洗衣机排水泵、洗衣机排水电机和冰箱电机及组件是公司的主营产品。
上市以来，公司不断拓展高附加值市场，目前形成了家电、新能源、工业控制、医疗四个板块。医疗板块主要产品包括线性执行器、直流无刷电机、音圈电机、空心杯电机，应用领域主要为呼吸机和 IVD（含宠物 IVD）。
工控板块，公司布局伺服电机、伺服驱动、齿轮箱、丝杆、编码器五大产品线。新能源板块含储能和新能源车两大业务板块，其中新能源车业务含电子化与轻量化两个方向，储能板块主要产品为冷却水泵。
2022H1，工控、医疗、汽车领域分别实现营业收入1.6/1.5/1.47亿元。
公司切入空心杯电机和丝杠的途径是对鼎智科技进行收购，鼎智科技自2008年成立以来便专注于精密直线运动系统，核心优势产品为丝杆组件、线性执行器。
2022年江苏雷利实现营业收入 29 亿元，同比下降 0.57%，实现归母净利润 2.6亿元，同比增长 6.60%。
净利润上涨的原因，一方面在于公司持续加大新能源汽车电子泵、储能泵、工控电机、医疗用音圈电机、空心杯电机、激光雷达电机等产品的研发投入，改善产品销售结构，使得综合产品毛利率有所提升；另一方面子公司鼎智科技的医疗板块业务实现快速增长，使得公司盈利能力显著提升。
5.9、 汉宇集团：谐波减速器后起之秀，生产效率、机电一体化实力国内领先
汉宇集团旗下控股子公司同川科技于2012年成立，2015年逐步进行谐波减速器研发，核心技术与与哈默纳科一脉相承，具备正向研发实力，谐波减速器产品性能位列国内第一梯队，主要应用于工业机器人领域，年产能达十万台级。
规模化量产能力保障：
成本低：公司使用的球墨铸铁材料成本低；加工效率高：加工设备车齿机、插齿机、滚齿机在效率和精度方面极具优势，使用相同机台数时，公司从原材料到产成品的总时间相比国内其他厂商降低30%；拥有设备采购渠道优势：海外设备产能不足、交期延长是掣肘谐波减速器厂商产能扩张因素之一，公司在成立初期多次前往日本调研，在日积累了谐波减速器产业链资源，可以以更低的价格、更短的交期购入加工设备。
参股海伯森，延伸公司机电一体化能力，扩大潜在合作客户群体：传感器是机电一体化系统最主要也最难突破的环节，公司参股国内高端传感器龙头海伯森布局传感单元。海伯森生产的高端六维力传器获全球协作机器人大厂丹麦优傲独家认证，首次打破在高端传感器领域的美日德垄断。优傲作为国际协作机器人头部厂商，其协作机器人产品对关节的轻量、集成有更高的要求和更广泛的需求。海伯森通过优傲的认证后也为同川科技带来潜在的合作契机。
5.10、 绿的谐波：国内谐波减速器龙头
绿的谐波是国产谐波减速器龙头，也是国内首家量产谐波减速器的厂商。产品包括谐波减速器及金属部件、机电一体化产品及液压产品，客户包括埃斯顿、节卡智能、汇川技术、华数机器人、广州数控、新时达、埃夫特、遨博智能、亿嘉和、优必选、Universal Robots、Kollmorgen、Varian Medical System 等工业机器人和协作机器人厂商。
公司最新定增项目拟募集不超过20.3亿元，用于新一代精密传动装置智能制造项目的建设，项目达成后将新增新一代谐波减速器 100 万台、机电一体化执行器 20 万套的年产能，公司大规模量产的能力进一步提升。
公司通过收购开始初步布局机电一体化。江苏开璇（绿的谐波控股100%）主营 Ether CAT 总线型伺服驱动器、结构紧凑型伺服电机、无框力矩电机旋转执行器、谐波减速模组等产品。苏州麻雀（公司控股 70%）提供机器人应用集成、工业视觉系统、人机交互系统、MES、SCADA 等智能制造全方位解决方案用。
5.11、 中大力德：机器人运动执行部件制造的多面选手
中大力德是国内唯一同时提供精密减速器、伺服驱动，永磁直流电机和交流减速电机的机械传动控制核心部件制造商。
人形机器人落地条件之一是零部件标准化，因人形机器人的零部件数量远超工业机器人，届时会带来大量、多品类的标准零部件需求。公司自制除控制器外的所有机器人核心部件，公司的多品类布局契合本体厂商需求。
公司具备非常强的制造能力，自2000年起做减速电机起家，发展至今形成了训练有素的生产队伍，拥有充足的设备支撑，保障公司产能扩张：公司的精密行星减速器已实现年出货量 70 万台的水平。
谐波减速器大规模生产难度近似于精密行星减速器、伺服系统大规模生产难度更低。截至 2022H1，公司拥有 600 名技术熟练的生产人员，2022 年底精加工设备总量预计超过 200 台。
佛山基地、可转债募投项目达产后，精密减速器（主要为 RV、谐波减速器）设计产能将达到 50 万台/年，伺服系统设计产能将达到 18 万套/年。
5.12、 昊志机电：高度稀缺的机床高端主轴、机器人关节模组供应商
数控机床：数控机床用高端电主轴技术壁垒高，昊志机电是国内第一家，也是唯一一家以高速精密电主轴及其零配件为主业的上市公司，为中高档数控机床提供自主研发、自主品牌的主轴系列产品。此外，立足主轴，公司自主研发拓展了转台、直线电机、DD直驱电机、导轨等数控机床核心部件。
机器人：由于数控机床和工业机器人的底层技术同源，公司拓展机器人核心部件。其中，自主研发的产品包括谐波减速器、RV减速器（正在研发中）、机器人关节模组以及末端执行机构。2020年通过收购瑞士瑞诺集团，拓展了运动控制器、伺服电机和伺服驱动。
瑞诺集团始建于1941年，自1959年以来一直专注于工业自动化及机械制造业，是享誉欧洲的工业自动化驱动及控制系统设备供应商。
目前，公司应用于协作机器人领域的产品已形成链条，是稀缺的可以提供整个机器人关节模组和末端执行机构的企业。包括控制器（瑞士瑞诺集团以及国内控制器）、谐波减速器、DD 电机、驱动器、编码器、六维力矩传感器（机电一体化最难环节，公司已成功自主研发，体现出公司强劲的市场竞争力）。
对瑞士瑞诺集团的收购帮助公司加速海外市场的开拓。在瑞士、德国、法国、西班牙、意大利、美国、英国和中国等国家均设有子公司，并且在众多新兴市场国家拥有合作伙伴，建立了遍布全球的营销渠道，并积累了丰富的客户资源和良好的市场口碑，公司正在逐步利用瑞诺集团的营销资源，加快公司业务在海外市场的开拓。
5.13、 双环传动：国内精密齿轮加工领导者，布局机器人用减速器、优势复制
主业：公司是国内精密齿轮加工龙头，在精密齿轮制造领域四十余载的工艺经验积累。公司发展历程中坚持投入高端设备，并通过和设备磨合参透齿轮生产工艺，是国内少数可以大批量供应 4级精度齿轮的厂商。在汽车齿轮领域，公司已绑定采埃孚、一汽、上汽、广汽、通用和福特等客户。
机器人用减速器业务：RV减速器和齿轮制造技术同源，公司前期产能扩张的设备投入也可保障减速器稳定扩产。公司也正在进行谐波减速器的研发，RV减速器制造难度比谐波减速器大，公司具备技术路径优势。
5.14、 丰立智能：国内高端电动工具用齿轮龙头，谐波减速器带来新增长
传统业务：钢齿轮、齿轮箱及零部件、精密机械件、粉末冶金制品以及气动工具的研发、生产及销售，产品定位中高端，下游为电动工具行业。
丰立智能已与博世集团、史丹利百得、牧田、创科实业等电动工具行业国际龙头建立了长期稳定的合作关系，产品实力得到验证。
谐波减速器业务：2015年公司拿到博世全球的优秀供应商，博世出于商业考虑，培育丰立做小微精密减速器。有了博世的培养，再加上公司掌握齿轮制造技术，向精密减速器延伸存在技术优势，公司开始陆续向百得、牧田、日立供货。
2022年上市募投项目之一的齿轮箱升级及改造项目拟投资1.1万元，项目达产后，预计将新增电动工具减速器产能 205 万件，精密谐波减速器产能 3.5万件。
5.15、 力星股份：国内精密轴承钢球龙头
力星股份的核心产品为轴承滚动体，包括轴承钢球和轴承滚子。轴承钢球广泛应用于机动车制造领域、精密机床、轻工家电、风力发电、工程机械、航空设备以及其他通用机械设备制造领域中所需的各类轴承中；滚子由于接触面广，极限转速低，主要应用于轨道交通、盾构机、风电主轴、重卡等负荷能力要求较高的领域。
公司是国内精密轴承钢球领域龙头。公司的轴承钢球销售收入连续多年排名国内第一，是目前国内唯一一家进入国际八大轴承制造商采购体系的内资企业，供货给全球最大轴承制造商瑞典斯凯孚集团。
陶瓷球产品是公司重点产业化推进项目，初期目标市场为新能源汽车领域。陶瓷球解决了电驱系统性能提升的问题，主要体现在提速、稳定性（温升变化小、噪音、寿命）、绝缘（安全性）等方面，对新能源汽车的性能改善起关键作用。由于工艺复杂，高端产品稀缺，目前市场同尺寸陶瓷球价格是钢球的几百倍。目前，公司陶瓷球产能仍在建设。
根据公司2022年半年报，力星股份的Ⅱ级轴承滚子已开始大批量生产，Ⅰ级轴承滚子也已通过国家轴承质量监督检测中心检测，开始小批量生产，未来滚子业务将成为公司利润的主要增长点之一。
6、风险提示
特斯拉机器人迭代进度不及预期、特斯拉机器人进入汽车厂开始使用的进度不及预期、中国企业进入特斯拉供应链进程不及预期。
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报告选自【远瞻智库】